全球鋼價重拾升勢各地市場漲聲再起

國際鋼價經過短暫修正後重拾升勢，大體印證上期預測。 從基本面看，各地市場普現漲勢，給業內有意猶未盡的預期。 從運行邏輯看，歷經中繼整理蓄勢後的走勢，或許更具攻擊性。 特別是在疫後恢復、災後重建、供應减少等“苦澀”鋼需下，行情或將走得更遠，階段性高點或將在近期展現。

根據發展態勢結合基本面情况預測，三月份國際鋼市或繼續震盪上揚走勢。 （見圖一）

全球首月產鋼：降3.3%； 不含中國大陸降9.3%。 世鋼協資料顯示：2023年1月份，全球納入世鋼協統計的主要64個國家和地區粗鋼產量1.45億噸，同比下降3.3%，减少粗鋼產量495萬噸； 全球（不含中國大陸）產鋼6580萬噸，同比大降9.3%，减少產量672萬噸。

安賽樂米塔爾計畫重啓法國鋼廠一高爐。 安塞樂米塔爾稱，由於歐洲板材價格持續反彈，且未來數個月內歐洲汽車行業會好轉，囙此决定4月份重啓法國濱海福斯鋼廠的2號高爐。

韓國浦項鋼鐵計畫新建250萬噸電爐。 浦項鋼鐵計畫投資6千億韓元在旗下的光陽鋼廠新建一套年產250萬噸鋼水的電爐及配套設備。

日本JFE鋼鐵持續大幅度電工鋼產能。 JFE鋼鐵稱，旗下倉敷鋼廠新建產線將於2024財年上半年投入生產，届時無取向電工鋼產量將翻倍。 JFE有關人士表示，還計畫在2026年投資500億日元進一步提升倉敷鋼廠電工鋼產能。

經濟重啓快於預期推動鐵礦價格上漲。 高盛稱，鐵礦石價格的最新漲勢主要是由交易商為中國經濟重啓的速度快於預期而重新定位所推動的。 高盛還稱，交易商應該為2023年第二季度鐵礦石價格飆升做好準備。

英美資源旗下南非優質鐵礦大幅增加。 英美資源南非鐵礦石子公司昆巴鐵礦稱，由於鐵路和港口瓶頸阻礙了鐵礦石的運輸，導致該公司優質鐵礦石庫存大幅增加。 截至12月31日，鐵礦石庫存已從去年同期的610萬噸新增到780萬噸。

必和必拓對大宗商品需求前景樂觀。 必和必拓稱，儘管公司在2023財年上半年（截至2022年12月底）利潤低於預期，但對2024財年的需求前景持樂觀態度。

FMG加速推進加蓬貝林加鐵礦石項目。 FMG集團與加蓬共和國簽署了加蓬貝林加鐵礦石項目的採礦公約。 按公約，貝林加項目將於2023年下半年開始開展採礦工作，並有望成為世界最大的鐵礦石生產中心之一。

日本制鐵將斥鉅資入股加拿大採礦企業。 日本制鐵稱，將向加拿大用原料煤開採企業投資1100億日元（約合人民幣56億元），獲得10%的普通股。 同時，以高品質原料煤的權益，實施並削减煉鐵時二氧化碳的排放。

力拓鐵礦目標成本21.0-22.5美元/濕噸。 力拓發佈2022年財務業績報告稱：力拓集團2022年息稅折舊攤銷前利潤263億美元，同比下降30%； 2023年鐵礦石產量指導目標3.20-3.35億噸，鐵礦組織現金成本指導目標21.0-22.5美元/濕噸。

韓設立低碳基金幫助國內鋼鐵行業脫碳。 韓國貿易、工業和能源部稱，將設立一個金額為1500億韓元（約合1.169億美元）的基金，以支持國內鋼鐵製造商在鋼鐵生產過程中脫碳。

淡水河谷支持中南大學建低碳和氫冶金實驗室。 淡水河穀稱，將捐贈581萬美元支持中南大學新建低碳和氫冶金實驗室（“新實驗室”）。 新實驗室預計於2023年下半年投入使用，届時將向採礦和鋼鐵行業所有科研人員開放。

亞洲鋼材市場：穩中有漲。 該地區138.8點的鋼之家鋼材基準價格指數，周環比上漲0.4%（由跌轉漲），月環比上漲0.6%（漲幅收斂），月同比下跌16.6%（跌幅擴大）。 （見圖二）

扁平材方面：市場價格明顯趨漲。 在印度，安賽樂米塔爾新日鐵印度公司（AM/NS India）和JSW Steel都將熱卷和冷卷的價格上調500印度盧比/噸（6美元/噸），分別於2月20日和2月22日起生效。 調價後，熱卷（2.5-8mm，IS2062）售價60000盧比/噸（724美元/噸）EXY孟買，冷卷（0.9mm，IS 513 Gr O）售價67000印度盧比/噸（809美元/噸）EXY孟買，中厚板（E250，20-40mm）售價67500印度盧比/噸（817美元/噸）EXY孟買，均不含18%商品服務稅。 在越南，熱卷進口報價670-685美元/噸（CFR），與前價持平。 河靜鋼鐵宣佈上調國內4月貨期的熱卷價格，上調幅度60美元/噸，調價後具體為：去鱗SAE1006熱卷699美元/噸（CIF），非去鱗SAE1006熱卷及SS400熱卷694美元/噸（CIF）。 在阿聯酋，熱卷進口評估價680-740美元/噸（CFR），與前價持平。 有市場消息稱，中國熱卷680-690美元/噸（CFR），印度熱卷720-750美元/噸（CFR）。 阿聯酋冷卷進口價740-760美元/噸（CFR），上漲10-40美元/噸。 熱浸鍍鋅板進口價870-960美元/噸（CFR），與前價持平。 2月下旬，中國SS400 3-12mm熱軋板卷出口均價650美元/噸（FOB），較前價上漲15美元/噸。 SPCC 1.0mm冷軋板卷出口均價705美元/噸（FOB），上漲5美元/噸。 DX51D+Z 1.0mm熱浸鍍鋅卷775美元/噸（FOB），上漲10美元/噸。

長材方面：市場價格穩中有漲。 在阿聯酋，螺紋鋼按理重進口報價622-641美元/噸（CFR），與前價持平。 阿聯酋方坯進口價590-595美元/噸（CFR），也與前價持平。 有消息稱，現時阿聯酋鋼廠螺紋鋼手持訂單普遍較好，海外方坯供應商在等待阿聯酋鋼廠螺紋鋼的最新報價。 在日本，東京制鐵稱，由於市場供應緊張，其3月份棒材（含鋼筋）價格將上調3%。 漲價後，鋼筋價格將從97000日元/噸上調至100000日元/噸（約合人民幣5110元/噸），其他產品價格將保持不變。 有分析人士表示，由於許多重建項目、製造業相關投資和其他大型項目陸續推出，預計日本的建築需求在早春及以後仍將保持強勁。 在新加坡，螺紋鋼按理重進口報價650-660美元/噸（CFR），較前價上漲10美元/噸。 在中國臺灣，中鋼集團將3月交貨的中厚板和熱軋卷價格上調900-1200新臺幣/噸（30-39.5美元/噸），冷軋卷和熱鍍鋅價格上調600-1000新臺幣/噸（20-33美元/噸）。 有關人士稱，價格上漲主要是原材料價格持續走高，特別是鐵礦石在一個月內漲了2.75美元至128.75美元/噸（CFR），澳大利亞煉焦煤漲了80美元/噸至405美元/噸（FOB），囙此漲價是必須的。 二月下旬，中國B500 12-25mm螺紋鋼出口均價625美元/噸（FOB），較前價上漲5美元/噸。

貿易關係方面。 2月13日，印尼反傾銷委員會稱，對源自於中國的H型鋼及工字鋼進行反傾銷稅期滿複審。

簡測：根據運行態勢結合基本面情况預測，三月份的亞洲鋼市或繼續震盪上揚走勢。

歐洲鋼材市場：繼續上漲。 該地區134.5點的鋼之家鋼材基準價格指數，周環比上漲0.8%（由跌轉漲），月環比上漲3%（漲幅收斂），月同比下跌18.8%（跌幅擴大）。 （見圖三）

扁平材方面：市場價格漲多跌少。 在北歐，熱軋板卷出廠價840美元/噸，較前價上漲20美元/噸。 冷軋板卷出廠價950美元/噸，與前價持平。 鍍鋅薄板955美元/噸，較前價下跌10美元/噸。 有市場消息稱，北歐鋼廠4月及5月貨期的熱卷出廠報價800-820歐元/噸，已較現價上調30歐元/噸，但買家心理價位僅760-770歐元/噸。 有鋼廠表示，4月貨期的熱卷訂單已訂滿。 市場人士對3月歐洲熱卷價格預計小幅上漲的居多，理由是歐洲鋼廠熱卷訂單情况普遍較好，且認為3月買家還會有補庫需求，鋼廠端挺價意願較强。 但也有人士稱，終端需求並沒有顯著好轉，價格不具備大幅上漲的理由。 在南歐，義大利熱卷出廠價769.4歐元/噸，較前價上漲11.9歐元/噸。 有義大利鋼廠5月貨期的熱卷出廠價780-800歐元/噸，約相當於800-820歐元/噸到貨價，上漲20歐元/噸。 有鋼廠稱，一些制管商4月貨期的熱卷訂單下單情况非常不錯，行情繼續看好。 在獨聯體，熱卷出口報價670-720美元/噸（FOB，黑海），較前價上漲30美元/噸（FOB，黑海）。 冷卷出口價780-820美元/噸（FOB，黑海），也上漲30美元/噸（FOB，黑海）。 在土耳其，熱卷進口報價690-750美元/噸（CFR），上漲10-40美元/噸。 中國4月貨期的熱卷至土耳其主流出口報價700-710美元/噸（CFR）。 另外，安賽樂米塔爾於宣佈上調整個歐洲地區5月貨期的板卷產品價格20歐元/噸，新價格具體為：熱軋板卷820歐元/噸； 冷軋板卷920歐元/噸； 熱浸鍍鋅板卷940歐元/噸，以上價格都為到貨價。 有業內預計。 歐洲其他一些鋼廠也會跟進上調價格。

長材方面：市場價格繼續趨漲。 在北歐，螺紋鋼出廠價格765美元/噸，與前價持平。 在土耳其，螺紋鋼出口價740-755美元/噸（FOB），較前價上漲50-55美元/噸。 線材（低碳制網級）出口價750-780美元/噸（FOB），上漲30-50美元/噸。 有消息稱，鋼廠上調長材出口報價的主要原因是，大地震後的災區重建勢必拉動國內長材的需求，同時也會拉漲價格。 實際上，震後土耳其鋼廠都普遍上調了國內的螺紋鋼報價：螺紋鋼國內出廠價885-900美元/噸，上漲42-48美元/噸； 線材國內出廠價911-953美元/噸，上漲51-58美元/噸。

簡測：根據運行態勢結合基本面情况預測，三月份的歐洲鋼市或繼續震盪上漲走勢。

美洲鋼材市場：大幅上漲。 該地區177.6點的鋼之家鋼材基準價格指數，周環比上漲3.7%（漲幅擴大），月環比上漲2%（漲幅擴大），月同比下跌21.6%（跌幅收斂）。 （見圖四）

扁平材方面：市場價格大幅上漲。 在美國，熱軋板卷出廠價格1051美元/噸，較前價上漲114美元/噸。 冷軋板卷出廠價1145美元/噸，上漲100美元/噸。 中厚板1590美元/噸，與前價持平。 熱鍍鋅1205美元/噸，上漲80美元/噸。 繼美國克利夫蘭—克利夫斯公司上調板材產品基價50美元/短噸（55.13美元/噸）後，NLMK美國子公司也宣佈上調熱卷基價50美元/短噸。 有市場人士稱，多數美國鋼廠4月及5月貨期的熱卷訂單接單情况相當不錯，且廠內庫存也在下降，囙此繼續挺價的意願都比較强烈。 在南美，熱卷進口報價690-730美元/噸（CFR），較前價上漲5美元/噸。 中國熱卷至南美太平洋沿岸國家主流出口報價690-710美元/噸（CFR）。 南美地區其他類板材進口報價：冷卷730-770美元/噸（CFR），上漲10-20美元/噸； 熱浸鍍鋅板800-840美元/噸（CFR），鍍鋁鋅板900-940美元/噸（CFR），中厚板720-740美元/噸（CFR），均與前價大體持平。

長材方面：市場價格大體平穩。 在美國，螺紋鋼出廠價格995美元/噸，與前價大體持平。 螺紋鋼進口價格965美元/噸（CIF），網用線材1160美元/噸（CIF），小型型鋼1050美元/噸（CIF），均與前價大體持平。

貿易關係方面。 美國商務部發佈公告稱，决定分別對中國和韓國的定尺中厚板徵收反補貼稅，維持251%和4.31%的反補貼稅率，該决定自2023年2月15日起生效。

簡測：根據運行態勢結合基本面情况預測，三月份美洲鋼市或繼續堅挺走勢。